Den brittiska finanstech-jätten Revolut, en av Europas mest framgångsrika digitala banker med miljontals användare och en värdering som nyligen nått runt 115 miljarder dollar, har fått sin expansion i Europa tillfälligt bromsad av Europeiska centralbanken (ECB). Beslutet väcker frågor om huruvida EU:s regulatoriska apparat skyddar konsumenter eller snarare gynnar tröga, etablerade europeiska banker.

Enligt flera rapporter genomfördes åtgärderna redan i juli 2025. ECB informerade Revoluts europeiska styrelse (via det litauiska dotterbolaget Revolut Bank UAB, som står under ECB:s direkta tillsyn) om tillfälliga restriktioner. Bolaget förbjöds att lansera nya finansiella produkter inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (EEA) tills brister i godkännandeprocesserna för nya produkter hade åtgärdats.

ECB pekade på brister i riskhantering, regelefterlevnad, juridik och interna kontroller. Revoluts snabba produktutveckling – där nya funktioner rullas ut i hög takt – ansågs ha sprungit ifrån bolagets interna styrning.

Bolaget tvingades bland annat genomföra en oberoende tredje-parts granskning av sina funktioner, stärka bemanning och kompetens i godkännandeprocesserna samt säkerställa att nya produkter får godkännande från interna experter och styrelsens bedömning av påverkan på kapital och likviditet.

Restriktionerna gick längre. Utanför EEA förbjöds Revolut tillfälligt att ta emot nya kunder eller genomföra förvärv. Det är oklart exakt hur länge restriktionerna varade, men Revolut har trots allt lanserat flera nya produkter under det gångna året, som tonårskonton, bolån, sparkonton och hårdvara för betalningar.

Revolut själva kommenterar att de är i ”kontinuerlig och konstruktiv dialog” med regulatorer, regelbundet stärker interna kontroller och är commitade till högsta standarder för styrning och riskhantering.

”EU är korrupt”

Officiellt handlar det om konsumentskydd och finansiell stabilitet. Europeiska centralbanken är orolig för att Revoluts kultur, där medarbetare uppmuntras att driva innovation mycket snabbt, kan skapa risker. Snabb tillväxt kan göra att nya produkter inte granskas tillräckligt noga, att det finns brister i arbetet mot penningtvätt eller andra problem med regler och kontroll. Liknande frågor har tidigare tagits upp i samband med företagets ansökan om full banklicens i Storbritannien.

Kritiker, inklusive många på sociala medier och i fintech-kretsar, ser det annorlunda. Revolut utmanar de traditionella storbankerna med lägre avgifter, bättre appar och innovativa tjänster. Att bromsa ett bolag just för att det ”växer för snabbt” luktar protektionism.

Varför är det ett problem att ett nytt företag som förändrar marknaden erbjuder bättre villkor till europeiska konsumenter?

EU:s tunga regelverk gynnar ofta etablerade aktörer som har resurser att hantera byråkratin, medan innovatörer straffas. Detta förstärker bilden av ett EU som kämpar med att skapa egna tech-mästare jämfört med USA.

Många användare på X och Reddit har reagerat starkt. ”EU är korrupt och skyddar gamla banker” är en återkommande kommentar som ekar. Det finns också spekulationer om att rapporter från missnöjda kunder kan ha spelat in, men ECB:s åtgärder verkar främst drivas av interna tillsynsbedömningar.

Bredare kontext och kritik

Revolut har vuxit snabbt och erbjuder ett brett utbud av tjänster, inklusive betalningar, valutaväxling, investeringar, krypto och försäkringar. Bolaget har en banklicens i Litauen och betjänar miljontals kunder i Europa via sitt europeiska dotterbolag Revolut Bank UAB, som står under tillsyn av ECB och Bank of Lithuania.

Samtidigt har Revolut tidigare uppmärksammats för utmaningar kring regelefterlevnad, bland annat penningtvättskontroller, vilket regulatorer har lyft fram som ett område som kräver starka interna processer.

Enligt den brittiska affärstidningen Financial Times beskrevs Revoluts snabba produktutveckling internt hos Europeiska centralbanken som ”självstyrande robotar”, en bild som visar tillsynsmyndigheternas oro över att innovationstakten har blivit snabbare än företagets egna system för kontroll och uppföljning.

Många debattörer och företrädare inom finanstech-världen har kritiserat beslutet och menar att det riskerar att hämma europeisk innovation och konkurrenskraft gentemot aktörer utanför EU. Vissa ser det som ett exempel på att tunga regelverk gynnar etablerade banker som har större resurser att hantera byråkrati, medan snabbväxande disruptörer straffas.

Andra betonar att regleringsingripanden är nödvändiga för att skydda konsumenter och upprätthålla finansiell stabilitet, särskilt med tanke på tidigare problem med att följa regler hos Revolut.

Revolut har uppgett att de är i ”kontinuerlig och konstruktiv dialog” med regulatorerna, regelbundet stärker sina interna kontroller och är engagerade i högsta standarder för styrning och riskhantering. Bolaget har enligt rapporter vidtagit åtgärder som oberoende granskningar och förstärkta interna godkännandeprocesser.

LÄS ÄVEN: REPORTAGE: Michael portades från banksystemet – ”Långsam statlig våldtäkt”